L’abus d’épargne de précaution nuit à votre effort d’épargne

Les dépôts sur les livrets A, de développement durable et les soldes des comptes courants ont fortement augmenté en 2020. À fin novembre 2020, ils ont atteint le niveau record de 761 milliards d’euros.

Un rendement négatif, net d’inflation

La rémunération des livrets d’épargne n’a cessé de baisser ces dernières années et s’établit à 0,5 % depuis février 2020. Si l’on soustrait le niveau d’inflation à leur taux de rémunération, ces livrets d'épargne ont eu, en 2019, un rendement réel négatif, et cela pour la troisième année consécutive. Pour 2020, leur rémunération a juste compensé l’inflation qui s’est établie à + 0,5 % (source INSEE).

Trois mois de revenus placés sur des livrets

Les livrets offrent néanmoins une absence de frottement fiscal et une disponibilité immédiate. Ils permettent donc à votre foyer de disposer d’un « matelas » pour subvenir à une dépense soudaine (casse d’un appareil ménager ou grosse facture d’entretien auto) ou de provisionner des dépenses exceptionnelles (vos futures vacances). Mais, il est communément conseillé de ne conserver que l’équivalent de trois mois de revenus de votre foyer, répartis entre comptes courants et livrets. Au-delà, vous perdez du pouvoir d’achat.

Diversifier votre épargne sur l’assurance vie pour sa disponibilité…

En réaffectant le surplus d’épargne placé sur vos livrets et comptes courants sur un contrat d’assurance vie, vous pourrez chercher à en améliorer le rendement sur le long terme, tout en conservant la disponibilité que vous recherchez dans l’épargne de précaution. En effet, contrairement à une idée reçue, l’épargne placée en assurance vie reste accessible à tout moment quelle que soit l’ancienneté de votre contrat. Seule la fiscalité sur les plus-values s’améliore dans le temps, ce qui fait croire parfois, à tort, qu’elle est bloquée huit ans. Au-delà de la 8e année, l’assurance vie bénéficie en effet d’une fiscalité qui baisse, la part de plus-value retirée n’étant imposable que si son montant dépasse 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple, au cours d’une même année fiscale.

… et la diversité de ses supports d’investissement

L’assurance vie vous permet en effet d’accéder à de nombreux types de supports d’investissement (supports en euros garantis, supports actions, supports obligatoires, supports immobiliers, etc.) avec une seule et même solution d’épargne. Cette diversité de supports vous permettra de répartir votre épargne entre différentes classes d’actifs selon l’horizon de placement dont vous disposez, afin de rechercher, si cela répond à votre profil d’investisseur, le potentiel des marchés financiers, en contrepartie d’un risque de perte en capital(1). Vous pouvez ainsi valoriser votre épargne à votre rythme, selon votre sensibilité aux risques. Elle ne subira en plus pas de charge fiscale immédiate sur les gains(2), tant que vous ne retirez pas votre épargne… À la différence des autres produits d’épargne fiscalisables.

(1) L’investissement sur un support en unités de compte présente un risque de perte en capital. Il n’est pas garanti, mais est sujet à des fluctuations, à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
(2) Sauf pour la part des gains issus des sommes investies sur le support en euros pour laquelle les prélèvements sociaux sont prélevés annuellement.

Document non contractuel d’information générale à jour le 18/03/2021

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