L’épargne retraite, un sujet d’avenir

Épargner pour sa retraite, c’est investir dans son futur. Face à des pensions de moins en moins avantageuses et une durée de vie qui s’allonge, une retraite bien préparée est la meilleure des solutions.

Que restera-t-il de nos retraites ?

Le système français de retraite par répartition repose sur l’équilibre entre le nombre de personnes qui reçoivent une pension par ces organismes. Or, l’évolution démographique de notre pays fait croître le nombre de bénéficiaires plus vite que le nombre de cotisants. Selon le Conseil d’orientation des retraites (COR), le rapport entre le nombre d’actifs et de retraités va passer de 1,77 à 1,30 d’ici à 2070. Et la majeure partie de cette chute devrait s’observer au cours des vingt prochaines années.

Une baisse inexorable du taux de remplacement

Le taux de remplacement permet de mesurer la différence entre le dernier revenu d’activité et la première pension. En 2025, les simulations effectuées par le COR aboutissent à des taux qui varient entre 75,2 % et 40,3 %⁽¹⁾ (soit une baisse de revenus comprise entre 25 et 60 %).  Ces taux ont toutes les chances de baisser encore pour une grande partie des futurs retraités, et tout particulièrement pour les cadres et les professions indépendantes.

Ces projections rendent la préparation de la retraite, notamment par l’épargne, indispensable. Garder un bon niveau de revenus lors de cette période offre la possibilité de multiplier les projets, les activités, les voyages, d’effectuer des donations à ses enfants, ses petits-enfants, et de s’assurer, aussi, les moyens de finir sa vie dans les meilleures conditions.

Plusieurs options pour les futurs retraités

Fort de ces constats, il convient de mettre en place une stratégie afin d’y pallier, et si possible le plus tôt possible pour pouvoir lisser l’effort d’épargne dans le temps. Être propriétaire de sa résidence principale est le socle de cette stratégie afin ne pas avoir à supporter des mensualités de crédit ou des loyers quand les revenus chuteront. Mais, il faut le compléter par un patrimoine qui peut être constitué d’assurance vie, des placements spécifiques à la retraite comme le PERIN (Plan d'épargne retraite individuel) et l’investissement locatif. Ce dernier comporte toutefois des fortes contraintes : coût d’entrée important, charges, vacance locative, travaux, entretien, liquidité du bien, voire gestion des locataires.

L’assurance vie présente l’avantage de la souplesse. L’épargne reste disponible à tout moment et peut être utilisée en cas de besoin urgent de trésorerie ou sous forme de retraits successifs. De surcroît, au-delà du 8^e anniversaire du contrat, les gains réalisés profitent d’une fiscalité qui diminue. L’assurance vie bénéficie également d’un avantage fiscal au moment de la succession.

Outre l’objectif de capitalisation commun à l’assurance vie, les sommes versées sur un Plan d’épargne retraite individuel ou PERIN peuvent être déduites des revenus imposables⁽²⁾, ce qui en fait un produit particulièrement adapté aux personnes ayant un taux d’imposition élevé. Elles ont ainsi un moteur supplémentaire de capitalisation si elles choisissent d’épargner l’économie d’impôt sur le revenu ainsi générée. En revanche, à la différence de l’épargne constituée sur un contrat d’assurance vie, l’épargne capitalisée sur un PERIN reste indisponible jusqu’à l’âge légal de départ à la retraite. Vous pourrez néanmoins accéder à votre épargne issue de vos versements volontaires et de votre épargne salariale avant la retraite si vous souhaitez acheter votre résidence principale.

De même, en cas d’accident de la vie, votre épargne devient disponible. Il s’agit de la cessation de votre activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire, de l’épuisement de vos droits aux allocations chômage, d’une situation d’invalidité de catégorie 2 ou 3, (la vôtre, celle de votre conjoint, de votre partenaire de Pacs, ou de votre enfant), de votre surendettement, du décès de votre conjoint ou de votre partenaire de Pacs, et de l'affection grave, du handicap ou de la survenue d'un accident d'une particulière gravité chez un enfant à votre charge.

Enfin, au terme de la phase de capitalisation, vous pourrez choisir librement entre une sortie en rente viagère, en retrait partiel ou total, ou un mix des deux. 

Le long terme, une force pour les épargnants

Commencer à épargner tôt présente d’autres vertus. Un placement long permet d’opter pour des investissements plus dynamiques avec donc de meilleures perspectives de performance. Investir de façon régulière sur une longue durée lisse mécaniquement les points d’entrée sur les marchés financiers, ce qui favorise les investissements à plus fort potentiel de rendement, en contrepartie d’une certaine prise de risque.

Miser sur le temps long offre également une latitude plus importante pour aller vers des placements qui ont du sens, sans pour autant nuire à la performance de son investissement. L’épargnant peut ainsi choisir d’investir dans les PME françaises créatrices d’emplois, les énergies renouvelables ou encore le domaine de la santé. Ces thématiques d’avenir appellent par essence des investissements durables.

La durée permet également, après une phase d’investissement dynamique, d’opter pour un mécanisme de sécurisation de l’épargne à l’approche de la retraite, en passant progressivement à une épargne sécurisée pour les dernières années. Comme souvent en matière de finances, le meilleur conseil à donner reste celui de répartir son épargne entre les différents produits et types de placement.

Une épargne retraite individuelle et une assurance vie ont aussi l’avantage de pouvoir être transmises à (aux) bénéficiaire(s) désigné(s) par leur titulaire ou au descendant, si elles ne sont pas utilisées. L’épargne ne disparaîtra pas avec son titulaire, à la différence des droits à la retraite…

Si vous aussi, vous vous posez des questions sur votre avenir en tant que futur retraité, pensez à prendre rendez-vous au plus tôt avec votre conseiller Abeille Assurances habituel, il vous aidera à faire le point.

(1) Rapport annuel du Conseil d’orientation des retraites page 147
(2) Dans les limites fixées par la législation.

Document non contractuel d’information générale à jour le 07/08/2026